“明星”分析師再翻車(chē),這次直接被帶走調(diào)查了。
9月14日晚,上海證券研究所所長(zhǎng)助理、首席市場(chǎng)分析師蔡鈞毅被免職的消息引起業(yè)內(nèi)關(guān)注,緊接著便傳出其已被相關(guān)部門(mén)帶走調(diào)查。
9月15日,上海證券董事長(zhǎng)何偉針對(duì)蔡鈞毅事件一次內(nèi)部講話文件在網(wǎng)上流傳,在這次講話中,何偉言辭尖銳,直說(shuō)“蔡鈞毅事件讓上海證券蒙羞,令研究所受辱!
據(jù)媒體報(bào)道,蔡鈞毅被調(diào)查可能與在直播中導(dǎo)流、宣傳虛擬貨幣有關(guān)。
何偉的講話中也出現(xiàn),有投資者對(duì)虛擬貨幣進(jìn)行投資后出現(xiàn)虧損,集聚在上海證券門(mén)口,并拉起橫幅聲討。
時(shí)代財(cái)經(jīng)了解到,對(duì)于券商分析師接受媒體采訪以及在各類(lèi)節(jié)目中發(fā)表觀點(diǎn)等行為,監(jiān)管均有嚴(yán)格的規(guī)定。
9月15日,常駐財(cái)經(jīng)媒體的一位金融業(yè)人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng),做節(jié)目必須要跟公司報(bào)備!肮竞弦(guī)每期審核,另外,每年還要跟監(jiān)管部門(mén)報(bào)備。”
上海某券商內(nèi)部人士對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示,公司對(duì)研究所的管理是比較嚴(yán)格的!斑@次針對(duì)上海證券的事肯定會(huì)在研究所內(nèi)部開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議,給分析師敲警鐘。”
有人招搖,有人謹(jǐn)慎
從宏觀政策,到概念題材及個(gè)股,券商分析師均有涉及,發(fā)布的觀點(diǎn)往往能在資本市場(chǎng)“一石激起千層浪”,因此監(jiān)管對(duì)其也有嚴(yán)格管控。
2020年5月21日修訂發(fā)布的《證券分析師行為準(zhǔn)則》第二十二條規(guī)定顯示,證券分析師應(yīng)向公司備案其使用的與提供證券研究報(bào)告服務(wù)有關(guān)的聊天群、自媒體賬號(hào)、云共享平臺(tái)賬號(hào)等,并報(bào)備與業(yè)務(wù)有關(guān)的使用記錄和發(fā)布內(nèi)容;對(duì)其他方式服務(wù)客戶的,應(yīng)當(dāng)做好客戶服務(wù)記錄,并及時(shí)存檔檢查。
一位長(zhǎng)期與媒體合作財(cái)經(jīng)節(jié)目并在券商任職的業(yè)內(nèi)人士對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示,雖然在節(jié)目中的頭銜并不涉及他任職的公司,但他做節(jié)目也必須要跟公司報(bào)備!肮镜暮弦(guī)人員會(huì)審核每一期的節(jié)目,另外,每年還要跟監(jiān)管部門(mén)報(bào)備!
對(duì)于蔡鈞毅的此次“翻車(chē)”,該人士認(rèn)為,分析師的表達(dá)一定要嚴(yán)謹(jǐn)甚至保守,不要講過(guò)頭的話。“語(yǔ)不驚人死不休當(dāng)時(shí)很爽快,但后果往往很?chē)?yán)重!
而蔡鈞毅是否有跟公司報(bào)備其在各路媒體與自媒體中的節(jié)目?公司又是否嚴(yán)格審核了其發(fā)表的觀點(diǎn)?
9月16日時(shí)代財(cái)經(jīng)多次聯(lián)系上海證券,但對(duì)方電話一直未能接通。
據(jù)上海證券對(duì)媒體的回復(fù),公司表示一貫重視對(duì)全體員工行為規(guī)范的管理,與相關(guān)部門(mén)初步溝通獲悉,蔡鈞毅的行為是其個(gè)人行為,與公司無(wú)關(guān)。
時(shí)代財(cái)經(jīng)了解到,蔡鈞毅作為上海證券的首席市場(chǎng)分析師,經(jīng);钴S于各路媒體。不僅參加正規(guī)電視臺(tái)財(cái)經(jīng)節(jié)目,還會(huì)以嘉賓的身份在b站評(píng)論股市走向。
比如在b站的某一財(cái)經(jīng)節(jié)目中,主持人就把蔡鈞毅稱(chēng)為“上海金融圈頂級(jí)流量”,可見(jiàn)其在行業(yè)中的影響力。
時(shí)代財(cái)經(jīng)查詢《證券分析師行為準(zhǔn)則》,發(fā)現(xiàn)其中對(duì)于分析師發(fā)表關(guān)于具體證券的評(píng)論意見(jiàn),管控較為嚴(yán)格。
但對(duì)于不涉及具體公司的股市評(píng)論,只是在第二十八條中簡(jiǎn)單提及:證券公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、分析師應(yīng)充分發(fā)揮在行業(yè)形成的重要影響力,聚焦經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、資本市場(chǎng)和行業(yè)發(fā)展等研究,客觀、專(zhuān)業(yè)、審慎發(fā)表研究觀點(diǎn),在引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期、傳遞正能量方面發(fā)揮積極作用。
與蔡鈞毅的高調(diào)張揚(yáng)成鮮明對(duì)比的是大多數(shù)在券商研究所的普通分析師們。
上海某券商內(nèi)部人士對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示,公司對(duì)于執(zhí)業(yè)分析師的合規(guī)管控是非常嚴(yán)格的!捌鋵(shí)現(xiàn)在很多接受采訪的分析師多是一些首席和研究所所長(zhǎng),普通分析師不太喜歡接受采訪,合規(guī)流程是非常麻煩的!
該內(nèi)部人士表示,自己所在券商也會(huì)跟一些機(jī)構(gòu)合作直播,但是有法務(wù)和合規(guī)人員介入,專(zhuān)門(mén)對(duì)接!跋裢顿Y顧問(wèn)參加直播這樣的活動(dòng)會(huì)多一些,分析師不常參與。”
時(shí)代財(cái)經(jīng)也采訪了多位券商分析師,發(fā)現(xiàn)目前分析師接受媒體采訪,公司的合規(guī)部門(mén)和法務(wù)都會(huì)介入,審核內(nèi)容后才能讓媒體發(fā)布。其中,有些券商會(huì)要求查看采訪媒體和 的資質(zhì),有些券商甚至直接表示不對(duì)財(cái)經(jīng)媒體發(fā)布任何觀點(diǎn)。
上述上海某券商人士表示,所有新人入職都有合規(guī)培訓(xùn),日常還會(huì)有一些考試,內(nèi)容就是近期的監(jiān)管條例和一些違反行業(yè)法規(guī)的案例分析!吧虾WC券這件事研究所那邊肯定要召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議講,多打打預(yù)防針!
而上述常駐財(cái)經(jīng)媒體的業(yè)內(nèi)人士則表示,蔡鈞毅一開(kāi)始就不規(guī)范,慢慢就習(xí)以為常了!暗卸嘁孤方K遇鬼,哪里想到會(huì)出大事!
明星分析師難以管控?
據(jù)媒體報(bào)道,此次蔡鈞毅被調(diào)查,可能是因?yàn)槠湓谥辈ブ袑?dǎo)流、宣傳虛擬貨幣。
上述券商內(nèi)部人士對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示,“一些在市場(chǎng)上頗有名氣的分析師會(huì)吸引很多股民粉絲,時(shí)間一久,就會(huì)出現(xiàn)明星幻覺(jué),引導(dǎo)粉絲投資!
他認(rèn)為,對(duì)公司來(lái)說(shuō),若分析師名氣太大,私下聚集了一些粉絲,開(kāi)設(shè)微信群等,如果他不主動(dòng)報(bào)備,公司確實(shí)很難去管控。
據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)了解,微博上有多個(gè)賬號(hào)名稱(chēng)中帶有“蔡鈞毅”,其中一位經(jīng)過(guò)大V認(rèn)證的賬號(hào)名為“蔡鈞毅論市”,這個(gè)被認(rèn)證為財(cái)經(jīng)博主的賬號(hào)目前有3萬(wàn)粉絲,最后一條微博發(fā)布于6月25日,微博內(nèi)容多是一些盤(pán)面分析。
而在抖音,一個(gè)名為“蔡鈞毅”的賬號(hào)目前內(nèi)容已被清空,粉絲有6.1萬(wàn)。
蔡鈞毅的事件為各券商研究所敲響了一記警鐘,對(duì)于憑借著“首席”等光鮮頭銜隨意發(fā)布觀點(diǎn)的明星分析師們來(lái)說(shuō),也許流量帶來(lái)的紅利已經(jīng)到了盡頭。