頗具特色的挪威國有企業(yè)監(jiān)管

挪威是發(fā)達(dá)、富裕的資本主義國家，2002年國民生產(chǎn)總值折1921億美元，人均約4萬美元，居世界前列。挪威的經(jīng)濟(jì)規(guī)模雖不大、結(jié)構(gòu)不盡合理、世界級的跨國公司和集團(tuán)也不多，在2002年《財富》世界企業(yè)500強(qiáng)中只有國家石油公司（298名）、海德魯集團(tuán)（330名）和阿克？克瓦納集團(tuán)（408名）榜上有名，然而，挪威國有企業(yè)所占份量大是其經(jīng)濟(jì)一大特點(diǎn)，并且有一套符合自身情況的國企監(jiān)管體系。本文就挪威對國有企業(yè)的監(jiān)管及改革予以簡要介紹。這里說的國有企業(yè)是指國家全資、國家控股或國家參股的企業(yè)。

一、國有企業(yè)現(xiàn)狀。

從歷史上看，挪威傳統(tǒng)上私人企業(yè)的規(guī)模很小，發(fā)展也緩慢，國有經(jīng)濟(jì)一直是其國民經(jīng)濟(jì)的主要成分，如交通運(yùn)輸、電信、電力、自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施等主要國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域以及醫(yī)院、廣播等社會機(jī)構(gòu)等都掌握在國家手中，大約四分之三的國民收入來自國有經(jīng)濟(jì)。目前挪威政府管理的大型國有企業(yè)有43個，截至2003年10月，挪威國有股票在奧斯陸股票交易市場的市值為2450億克朗（約合350億歐元），占奧斯陸股票市場交易股票總市值的43%，而私人股票市值只占股票市場總值的6%。同時，挪威非上市國有企業(yè)總資本近1000億克朗，約140億歐元。截止2002年年底，挪威國有企業(yè)的就業(yè)人數(shù)約15萬人，占全國就業(yè)總?cè)藬?shù)的7%左右。

（一）國家控制著國民經(jīng)濟(jì)中的主要領(lǐng)域。

挪威政府在一些有關(guān)國計(jì)民生的領(lǐng)域掌握著一批“國家隊(duì)”，如在電力領(lǐng)域，國家擁有挪威國家電力公司和國家電網(wǎng)公司百分之百的所有權(quán)；在郵政、通訊和交通領(lǐng)域，國家擁有挪威郵政公司和國家鐵路公司百分之百的所有權(quán)，擁有挪威電信公司大部分股權(quán)和北歐航空公司部分股權(quán)；在石油天然氣領(lǐng)域，國家擁有挪威國家石油公司絕大部分股權(quán)和海德魯公司近一半的股權(quán)；在醫(yī)療領(lǐng)域，挪威地方政府完全擁有醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)；在金融領(lǐng)域，國家擁有挪威最大的商業(yè)銀行－－挪威銀行近一半的股權(quán)。

（二）中央部委或地方政府行使對國有企業(yè)的管理。

挪威對國有企業(yè)的管理頗具特點(diǎn)。中央部委或地方政府都或多或少地管理著國家或地方的國有企業(yè)。這些部委或地方政府代表國家行使

國有權(quán)益的監(jiān)管權(quán)，保證國有權(quán)益的增值。

挪中央政府的貿(mào)易工業(yè)部下設(shè)國有制司。該司代表國家管理著21個國有企業(yè)中的國家權(quán)益，并制定涉及國有制方面的政策和措施。挪中央各部委分管的情況是：貿(mào)工部管理海德魯集團(tuán)(2002年挪威百強(qiáng)企業(yè)第2位)、挪威電信公司（百強(qiáng)第3位）、挪威銀行（百強(qiáng)第8位）等23家企業(yè)；交通運(yùn)輸部管理挪威郵政公司、挪威國家鐵路公司、機(jī)場高速鐵路公司等5家企業(yè)；石油能源部管理國家電網(wǎng)公司、國家石油公司（百強(qiáng)排名第1位）等5家企

業(yè)的國有權(quán)益或國家股權(quán)。

挪威主要大型國有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)一覽表

（截至2002年年底） （上市指奧斯陸股市，金額：百萬克朗）

名稱 企業(yè)市值

國有股權(quán) 國股市值

(國有權(quán)益) 百強(qiáng)排名

(2002年) 管理部委

1、上市企業(yè)

Statoil

(國家石油公司) 45400 81.8% 36700 1 石油能源部

Norsk Hydro ASA

(海德魯集團(tuán)) 82778 43.8% 36276 2 貿(mào)工部

Telenor ASA

(挪威電信公司) 47772 77.6% 37085 3 貿(mào)工部

Den norske Bank ASA (挪威銀行) 25121 47.5% 11941 8 貿(mào)工部

SAS AB

(北歐航空) 6826 14.3% 975 19 貿(mào)工部

Kongsberg Gruppen 2760 50% 1380 43 貿(mào)工部

Raufoss ASA 143 50.3% 72 貿(mào)工部

2、非上市企業(yè)

(有限責(zé)任)

NSB AS

(國家鐵路公司) 100% 13770 交通運(yùn)輸部

Posten Norge AS

(挪威郵政公司) 100% 9560 20 交通運(yùn)輸部

Flytoget

(機(jī)場高速鐵路公司) 100% 交通運(yùn)輸部

Avinor As 100% 交通運(yùn)輸部

Mesta AS 100% 交通運(yùn)輸部

Stanett

(國家電網(wǎng)公司) 100% 11970 33 石油能源部

Enova 100% 石油能源部

Petoro 100% 石油能源部

Gassco 100% 石油能源部

Statkraft

(國家電力公司) 100% 29 貿(mào)工部

Ecc AS 100% 貿(mào)工部

Grodegaard AS 100% 貿(mào)工部

Entra Eiendom As 100% 貿(mào)工部

Bjornoen AS 100% 貿(mào)工部

Kings Bay AS 100% 貿(mào)工部

SIVA SF 100% 貿(mào)工部

Store Norske

Spitsbergrn Kulkompa 99.9% 貿(mào)工部

Arcus As 34.0% 貿(mào)工部

Cermaq ASA 79.4% 貿(mào)工部

Eksportfinans ASA 15.0% 貿(mào)工部

Nammo AS 45.0% 貿(mào)工部

NOAH Holding AS 70.9% 貿(mào)工部

A/S Olivin 51.0% 貿(mào)工部

（三）大多數(shù)國有企業(yè)運(yùn)營正常。

1993年，挪威國有上市企業(yè)占奧斯陸股市市值的21%，至2003年，該比重上升到43%。由于有健全的法律體系和嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定，故國有企業(yè)的運(yùn)營基本上是好的。2002年，貿(mào)工部管理的23家企業(yè)的凈營業(yè)額達(dá)2849億克朗，比上年有增長。在非上市企業(yè)中，國家電力公司等幾家企業(yè)經(jīng)營業(yè)績也不錯。但是，由于資金束縛了大部分企業(yè)的手腳，國有企業(yè)的盈利不如期望的好。此外，受國際大環(huán)境的影響，2002年國有上市企業(yè)的市值比2001年有所下降。盡管企業(yè)在股票市場上的價值降低了，但企業(yè)創(chuàng)造價值的能力并沒有受到損害。不管上市與否，國家石油公司、海德魯集團(tuán)等四個國家占大股的企業(yè)的發(fā)展，在很大程度上影響整體國有企業(yè)的業(yè)績。

二、對國有企業(yè)的監(jiān)督管理

（一）政府既是行業(yè)管理者、又是企業(yè)所有者。

挪威政府具有行業(yè)管理職能的同時又是企業(yè)的所有者。如石油能源部負(fù)責(zé)國家石油、天然氣及有關(guān)水利、電力的規(guī)劃和管理，負(fù)責(zé)挪大陸架油田的招標(biāo)等相關(guān)工作，而該部也代表國家管理國家電網(wǎng)公司、國家石油公司81%的股權(quán)；交通運(yùn)輸部負(fù)責(zé)國家運(yùn)輸工作，也負(fù)責(zé)管理國家全資企業(yè)－國家鐵路公司、國家郵政公司等。這些部委代表國家行使對國有權(quán)益的監(jiān)管權(quán)，而部長則行使全資的國有企業(yè)公司大會的職能。

挪威政府也認(rèn)同政府具有多個職能和任務(wù)。對于保證政府行為的合法性來說，重要的是區(qū)分不同的職能。到底政府是應(yīng)該作為企業(yè)所有者還是行業(yè)管理者？挪威政府認(rèn)為，對于投資者和債權(quán)方來說，政府應(yīng)該是企業(yè)所有者；如作為行業(yè)管理者，則政府應(yīng)該獨(dú)立于企業(yè)所有者角色之外。有一點(diǎn)十分清楚，那就是政府作為一個企業(yè)的所有者，在與其它企業(yè)競爭中，不能借助行業(yè)管理者的身份來偏袒自己的企業(yè)。

（二）政府的監(jiān)管和企業(yè)的評估原則。

挪威政府認(rèn)為，良好的企業(yè)監(jiān)管原則將會為企業(yè)的有序經(jīng)營、穩(wěn)定的資產(chǎn)增值、投資者信心的確立和解決就業(yè)做出貢獻(xiàn)。

挪威政府對國家持股企業(yè)的監(jiān)管原則基于兩個出發(fā)點(diǎn)：一是國有股增值，為了這個目標(biāo)，國家投資的返還、企業(yè)資金構(gòu)架、企業(yè)董事任命以及獎懲措施都非常重要；二是必須強(qiáng)調(diào)國家監(jiān)管的基礎(chǔ)和確保股東權(quán)利；由于對個人股東來說，國家在許多企業(yè)中是控股人，因此政府不能做有損于其它股東權(quán)利和經(jīng)濟(jì)利益的事；公平對待股東、國有利益透明以及股東大會作用的發(fā)揮都十分重要。如果處理好這些問題，就能保證國有資產(chǎn)增值。挪威政府根據(jù)以上兩點(diǎn)制定了10個監(jiān)管原則：1、平等對待所有股東；2、企業(yè)中的國有權(quán)益透明化；3、企業(yè)所有權(quán)的決定和處理方案由企業(yè)股東大會決定；4、國家與其它股東一起為企業(yè)設(shè)立經(jīng)營目標(biāo)，董事會負(fù)責(zé)完成目標(biāo)；5、企業(yè)的資金構(gòu)成應(yīng)與企業(yè)的狀況及所有權(quán)目標(biāo)相一致；6、董事會的組成應(yīng)具有多樣性、競爭性、與能力相適應(yīng)的特點(diǎn)，并能反映企業(yè)的不同特征；7、合理的補(bǔ)償和鼓勵措施能促進(jìn)企業(yè)價值的創(chuàng)造；8、董事會代表企業(yè)所有者行使獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力；9、董事會應(yīng)為自己的工作制定計(jì)劃，從提高自身競爭力的角度出發(fā)努力工作，并對工作成績進(jìn)行評估；10、企業(yè)確認(rèn)自己對所有股東和債權(quán)人的責(zé)任。

挪威政府對國有企業(yè)的盈利也制定了評估原則。這種評估是在真實(shí)的利潤和滿足經(jīng)營目標(biāo)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。對上市公司來說，近期公司的股票價格及股票在三級市場上的價格就是對企業(yè)盈利評估的基礎(chǔ)；對那些短期內(nèi)不會出售股權(quán)的小國有企業(yè)來說，由于缺少可以參照評估的公司，因此這些小企業(yè)的運(yùn)營成本就被作為評估的基礎(chǔ)；對于運(yùn)營十分好的上市企業(yè)，評估也可能以估定價值的方式進(jìn)行。總之，對不同的企業(yè)用不同的評估方法。

（三）國有企業(yè)的形式和監(jiān)管方式。

在挪威企業(yè)監(jiān)管的法律體系構(gòu)成中，《有限責(zé)任公司法》和《股份制公司法》是基本的法律。此外，該體系的其它構(gòu)成還有：公司章程、企業(yè)所有者通過股東大會行使他們的權(quán)力、董事會由股東大會或監(jiān)事會選舉產(chǎn)生、董事會的職責(zé)是負(fù)責(zé)企業(yè)的管理和監(jiān)督；挪威法律規(guī)定，在注冊資本300萬克朗以上的、或在公開募股的股份制公司擁有股權(quán)的非公開募股的股份制企業(yè)中的首席執(zhí)行官不能兼任企業(yè)的董事長。

目前，挪威國有企業(yè)有4種類型，國家對它們的監(jiān)管內(nèi)容以及監(jiān)管方式如下：

1、地方公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)－醫(yī)院（RHF）。

國家對醫(yī)院的監(jiān)管主要集中在監(jiān)督醫(yī)院董事會的選舉、醫(yī)院院長的任命，審查醫(yī)療衛(wèi)生的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及評估偏離技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)會帶來的政治影響。

國家監(jiān)管的方式主要是審查醫(yī)院的個案決定，干預(yù)其日常運(yùn)營并嚴(yán)格進(jìn)行資金控制。

RHF由國家出資成立。這類型企業(yè)不能涉足與醫(yī)療衛(wèi)生無關(guān)的活動，企業(yè)的破產(chǎn)必須由所有者大會－國家來決定。

2、國有全資企業(yè)（SF）。

國家對這類企業(yè)的監(jiān)管主要集中在企業(yè)董事會的選舉、首席執(zhí)行官的任命、資金的監(jiān)控和部門產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。

國家監(jiān)管的方式是：審查這類企業(yè)的重大業(yè)務(wù)決定；確定企業(yè)借款最高限額以及資金的增減限額；檢查對國家競爭法的執(zhí)行情況以及對特殊規(guī)定和許可證條款的遵守情況。

挪威國家電網(wǎng)公司（Statnett）就是SF企業(yè)，隸屬于挪威石油能源部。公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是年度大會，也就是石油能源部大臣。但是電網(wǎng)公司擁有一個電網(wǎng)使用者理事會，它的職能跟監(jiān)事會差不多，理事會成員由年度大會指定，具有很強(qiáng)的行業(yè)代表性。如果公司的決定和使用者理事會的意見相佐，經(jīng)理事會三分之二成員同意，矛盾則會被提交到年度大會討論。同時，年度大會選舉產(chǎn)生董事會。由于國家電網(wǎng)公司的年度大會就是石油能源部大臣，因此，大臣會從專業(yè)以及商業(yè)的角度出發(fā)選擇董事會成員。根據(jù)公司的章程，董事會由7至9名成員組成，其中1名必須是電力工業(yè)的代表，2－3名必須選自公司員工。最后，公司業(yè)務(wù)管理層由董事會選擇。

如果SF類企業(yè)要進(jìn)行兼并或收購活動，必須首先成立一家國有全資有限責(zé)任公司（AS），然后由成立的AS公司完成有關(guān)購并業(yè)務(wù)。

3、國有全資有限責(zé)任公司（AS）。

這類企業(yè)國家負(fù)有限責(zé)任，國家的監(jiān)管主要集中在企業(yè)董事會的選舉、重大業(yè)務(wù)決定以及資金監(jiān)控。

國家監(jiān)管的方式是參與所有者大會、選舉董事會、公司章程的制定以及國家出資的確定。

挪威國家鐵路公司（NSB）2002年7月1日改制為有限責(zé)任公司，歸交通運(yùn)輸部管理。交通運(yùn)輸部大臣行使所有者大會的職責(zé)，負(fù)責(zé)選舉董事會，制定公司的章程，董事會再選擇企業(yè)業(yè)務(wù)管理層。這類國家全資企業(yè)的重組完全按照《有限責(zé)任公司法》來執(zhí)行，企業(yè)的破產(chǎn)由所有者大會決定或者破產(chǎn)法庭裁定。

4、上市的股份制企業(yè)（ASA）。

國家在這些企業(yè)中擁有股權(quán)，并作為股東主要監(jiān)管企業(yè)董事會的選舉、企業(yè)資金情況以及企業(yè)的社會責(zé)任，監(jiān)管方式是參與股東大會、選舉董事會以及參與制定公司章程。

挪威國家石油公司就是ASA類型企業(yè)。國家在其中擁有81.7%的股權(quán)，是最大的股東。國家石油公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)由股東大會、監(jiān)事會、董事會和首席執(zhí)行官組成。股東大會是公司最高權(quán)力主體，大會每年召開一次，選舉任期兩年的監(jiān)事會。監(jiān)事會負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會的工作、核查公司帳目、處理具有重大意義的事件，監(jiān)事會由12名成員組成，8名由股東中選出，4名是職工選出的代表，監(jiān)事會有權(quán)指定兩名成員參與公司董事會選舉委員會。選舉委員會選舉產(chǎn)生董事會，董事會負(fù)責(zé)公司發(fā)展計(jì)劃以及財政預(yù)算，并處理具有重大戰(zhàn)略意義的商業(yè)決策。為保證股東的利益，挪威國家石油公司的董事會成員包括公司員工、政府官員、合作者、供應(yīng)商以及非政府組織成員。這種董事會組成原則是便于更好的管理和控制經(jīng)營。目前董事會有9名成員，其中3名由雇員選舉產(chǎn)生。最后，董事會選定公司執(zhí)行委員會及首席執(zhí)行官。這類ASA企業(yè)的重組完全按照《股份制公司法》來執(zhí)行，企業(yè)的破產(chǎn)由股東大會決定或者破產(chǎn)法庭裁定。

三、國有企業(yè)的改革。

（一）國有企業(yè)改革的理論依據(jù)－所有制與價值創(chuàng)造論。

在經(jīng)濟(jì)活動中，所有制對于價值創(chuàng)造來說非常重要。工業(yè)領(lǐng)域中的市場全球化已經(jīng)要求對企業(yè)所有權(quán)進(jìn)行重新調(diào)整和組合。伴隨著全球市場快速的增長，企業(yè)重組的呼聲在增強(qiáng)，企業(yè)獲得投資參與的方式也在不斷的發(fā)展。這就意味著一個好的企業(yè)的所有者不僅需要競爭力和資金，同時也要具備快速決策的能力。很多實(shí)際經(jīng)驗(yàn)表明，私人所有制在一定程度上比國有制能更好的迎合市場的需求。在私有經(jīng)濟(jì)成份能很好行使市場職能時，國有企業(yè)就不應(yīng)該再提供類似的產(chǎn)品和服務(wù)。很多實(shí)例證明，公共產(chǎn)業(yè)在投資上往往得到的是低回報率和低產(chǎn)值。哪一種類型所有制形式能長期地保持企業(yè)盈利和強(qiáng)有力的競爭，這在理論和實(shí)踐上都沒有明確的答案。但是，多樣的、不同所有者的企業(yè)形式可以通過一個積極活躍的所有權(quán)益市場為企業(yè)增值創(chuàng)造一個的好環(huán)境。

挪威政府的研究報告指出，為了挪威福利的增加與發(fā)展，按照能為國家資產(chǎn)進(jìn)行價值創(chuàng)造的方式來管理產(chǎn)業(yè)十分重要。商業(yè)活動并不是國有權(quán)益的目標(biāo)，審視國有權(quán)益應(yīng)將權(quán)力與民主結(jié)合起來進(jìn)行。國際上許多研究都顯示，國有企業(yè)的經(jīng)營活動是混合型的。許多研究還表明，當(dāng)政府參與商業(yè)行為時，那么政策制定與商業(yè)活動之間的沖突就會很容易顯現(xiàn)。挪威政府的理念就是，當(dāng)所有制作為達(dá)到目標(biāo)的一個工具或國家收入的一種投資方式時，國家應(yīng)該參與商業(yè)活動，但政府應(yīng)該減少經(jīng)濟(jì)中龐大的國家所有權(quán)并增強(qiáng)私有權(quán)益的成份。當(dāng)然，在這個過程中國有企業(yè)的發(fā)展以及國有資產(chǎn)的保護(hù)應(yīng)該得到重視。公共利益可以通過立法、商業(yè)環(huán)境的改變或政策的執(zhí)行來得到保護(hù)和維持。政府的一個重要目標(biāo)就是要防止不必要的權(quán)力集中，包括所有權(quán)，同時側(cè)重于區(qū)分國家即作為企業(yè)所有者又作為行業(yè)管理者的角色，并使角色清晰化。

（二）國有制政策的改變：減少國有權(quán)益。

挪威政府不斷審視國家作為企業(yè)管理者和所有者的作用，探討改進(jìn)企業(yè)組織構(gòu)架和管理企業(yè)的措施。2001年新上臺的三黨聯(lián)合政府強(qiáng)調(diào)了貿(mào)易和工業(yè)領(lǐng)域國有權(quán)益的必要性，并詮釋了在私有企業(yè)中國有權(quán)益存在的意圖。

政府認(rèn)為：商業(yè)活動的私人所有權(quán)能使價值創(chuàng)造達(dá)到最大化，應(yīng)該增強(qiáng)私人所有制在挪經(jīng)濟(jì)中的成份；在市場條件下，如果私有企業(yè)能提供產(chǎn)品和服務(wù)或做得更好的情況下，國有企業(yè)不應(yīng)該再參與類似經(jīng)濟(jì)活動；在許多國有企業(yè)與私營企業(yè)競爭的領(lǐng)域，國家應(yīng)該下大力氣保證國家既作為所有者又作為股東的行為的準(zhǔn)確性；企業(yè)的經(jīng)營管理應(yīng)當(dāng)按照那種政府角色不會被混淆的方式進(jìn)行，國家必須按照公認(rèn)的監(jiān)管原則來行使自己所有權(quán)角色；企業(yè)和作為所有者的國家都必須贏得市場參與的信任，這樣既能保證私有企業(yè)的健康發(fā)展，又能保證國家資產(chǎn)的有效增值；由于國有制在挪威經(jīng)濟(jì)中占有大的比例，因此為保證一個小的、開放的挪威經(jīng)濟(jì)體的復(fù)活，就必須減少國有制在挪經(jīng)濟(jì)中的成份；國家整體利益能通過立法、改變商業(yè)環(huán)境和行政執(zhí)法的方式得到維護(hù)，因此，如果沒有特殊的原因，國家應(yīng)該剝離它在經(jīng)濟(jì)中的權(quán)益。

同時，挪威政府認(rèn)為，在政策領(lǐng)域政府通過所有權(quán)能充分達(dá)到國家想達(dá)到的目標(biāo)，同時從保證國家安全的角度出發(fā)，那些市場經(jīng)濟(jì)不再支持的經(jīng)濟(jì)行為，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、調(diào)查與研究以及管理重要的資源等都需要國家來繼續(xù)進(jìn)行。挪威政府還認(rèn)為，即使減少了國家所有者的成份，但在可預(yù)見的將來，國家仍是一個企業(yè)的所有者和股東，國家可以繼續(xù)控制在奧斯陸股票市場上市的企業(yè)的所有權(quán)。

（三）國有企業(yè)監(jiān)管方式及企業(yè)形式的改革。

根據(jù)挪威的法律，國王（政府）是國有資產(chǎn)的管理者。但是政府的有關(guān)決定包括企業(yè)的預(yù)算投入、股份購買、國有股權(quán)的出售以及其它有關(guān)交易行為需經(jīng)議會批準(zhǔn)，并接受議會的監(jiān)督。挪威政府一直在進(jìn)行區(qū)分自己行業(yè)管理者和企業(yè)所有者角色的工作，準(zhǔn)備將所有國有企業(yè)都?xì)w屬一個部門進(jìn)行管理，同時減少部門在公司中所有權(quán)和行業(yè)管理的職能。從2001年開始，挪威政府的各個部委開始向貿(mào)易工業(yè)部移交其管理的國有企業(yè)權(quán)益，由貿(mào)工部作為國有權(quán)益的代表，對這些企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一管理。

1、企業(yè)監(jiān)管改革原則和監(jiān)管方式的變化。

挪威國有企業(yè)監(jiān)管改革的指導(dǎo)原則是：政府分離政策制訂者、管理者和所有者三種職能，政府官員從企業(yè)董事會脫離出來，董事會成員必須是專業(yè)人員組成；政府對企業(yè)的監(jiān)管更加注重市場化導(dǎo)向和企業(yè)的效率；國有全資企業(yè)（SF）必須是在為獲得部門目標(biāo)的基礎(chǔ)上設(shè)立；當(dāng)部門目標(biāo)已經(jīng)低于商業(yè)效率和競爭力，SF 企業(yè)就可以向有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)換；政府對SF和有限責(zé)任類型企業(yè)的年度盈利評估，改由投資性銀行進(jìn)行；SF企業(yè)如果想與私人進(jìn)行合作并出資的話，那么可以設(shè)立股份制企業(yè)并上市。同時，歐盟競爭法也在一定程度上加速了挪威SF類型向AS和ASA 類型的企業(yè)轉(zhuǎn)變。歐盟競爭法限制其成員國設(shè)立國有全資（SF）類型的企業(yè)，認(rèn)為這樣是違反競爭原則的，會導(dǎo)致政府濫用市場權(quán)力，使企業(yè)成為政府的分支機(jī)構(gòu)。

國有企業(yè)監(jiān)管及運(yùn)行方式的改革趨勢如下：

地方醫(yī)院（RHF）。醫(yī)院資金來自國家財政預(yù)算，國家對醫(yī)院負(fù)無限責(zé)任；國家通過議會下屬的總審計(jì)局對其進(jìn)行審計(jì)，醫(yī)院必須向監(jiān)管部委遞交計(jì)劃書；醫(yī)院董事會沒有權(quán)力決定醫(yī)院的重大事項(xiàng)；醫(yī)院的倒閉由國家決定；醫(yī)院不能私有化。

國有全資企業(yè)（SF）。企業(yè)資金來自外部籌集和政府貸款；國家對企業(yè)負(fù)無限責(zé)任；國家通過議會的總審計(jì)局對企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，企業(yè)必須向國家遞交計(jì)劃書；企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)和范圍、重組或倒閉由國家決定；企業(yè)不能私有化。

國有全資有限責(zé)任公司（AS）。企業(yè)資金來自外部籌集；國家對企業(yè)負(fù)有限責(zé)任；國家通過議會的總審計(jì)局對企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，企業(yè)必須向國家遞交計(jì)劃書，必須就重大決定向主管部委匯報；企業(yè)的增資或減資由國家決定；企業(yè)董事會的權(quán)限由企業(yè)章程來確定；企業(yè)按照《有限責(zé)任公司法》進(jìn)行重組，允許私人投資企業(yè)。

國有參股上市公司（ASA）。企業(yè)資金外部籌集，國家對企業(yè)負(fù)有限責(zé)任；對企業(yè)的監(jiān)管通過會計(jì)師事務(wù)所和上市企業(yè)的有關(guān)市場要求進(jìn)行；企業(yè)中國有資金的增減由國家決定；企業(yè)董事會權(quán)限由企業(yè)章程確定；企業(yè)按照《股份公司法》進(jìn)行重組，允許私人投資企業(yè)。

2、國有企業(yè)的私有化。挪政府認(rèn)為，對于一些國有企業(yè)，應(yīng)該主動將國家權(quán)益出售給一個或多個所有者；另外一些企業(yè)，可以通過公司合并或收購的形式剝離國有資產(chǎn)；還有一些企業(yè)，在保證股票的價值、對企業(yè)的發(fā)展帶來積極作用的前提下，可以通過在股市上出售股票的方式進(jìn)行國家權(quán)益的減少。但是將國有企業(yè)私人化的進(jìn)程中，政府要進(jìn)行充分的研究，有關(guān)的方案需經(jīng)議會批準(zhǔn)才能執(zhí)行。

挪政府從1999年開始有計(jì)劃地對主要國有企業(yè)開始私有化進(jìn)程，2000年和2001年政府在國有企業(yè)私有化方面非�；钴S。2003年，經(jīng)議會批準(zhǔn)，政府將采取一系列措施大幅度減少對有關(guān)企業(yè)的參股或股權(quán)控制，具體措施如：不再保留國家對Raufoss ASA（國家占股50.27%，下同）、Entra Eiendom（100%）、NOAH(70.89)等10家公司的國家股份；把在海德魯公司(國家占股43.82%)、Kogsberg Gruppen(50%)、挪威電信(77.68%)、挪威銀行(47.3%)中的國家股比減少到34%的水平；將國家石油公司(國家占股81.8%)的私人股比提高到公司總價值的30%；同時，政府宣布維持對挪威郵政公司、國家鐵路公司和Bane Tele公司百分之百的全資所有，也不減少目前對北歐航空公司占有的14.3%的股份。

四、挪威對國有企業(yè)的監(jiān)管可供我們借鑒。

（一）挪威部分全資國有企業(yè)實(shí)行的是董事會及監(jiān)事會“雙會”制度。德國、奧地利也是這種制度的典型代表。這種制度的好處是：董事會負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營與管理，但對企業(yè)重大問題所作的決策需得到監(jiān)事會的批準(zhǔn)。監(jiān)事會的基本職權(quán)是監(jiān)督和咨詢，即監(jiān)督企業(yè)是否依法經(jīng)營、是否按規(guī)定目標(biāo)經(jīng)營以及是否有效經(jīng)營。我國目前一些國有大型行業(yè)企業(yè)仍實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，應(yīng)該從總經(jīng)理負(fù)責(zé)制向董事會制度轉(zhuǎn)變，特別是對一些關(guān)系國計(jì)民生的國有企業(yè)，設(shè)立“雙會制度”是一種更好的選擇。

（二）政府對國有企業(yè)的管理需要有效監(jiān)督。管理者自己監(jiān)督自己的機(jī)制存在許多弊端。在挪威，政府代表國家對國有企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，但他的有關(guān)決定需經(jīng)挪議會批準(zhǔn)；同時，議會的下屬機(jī)構(gòu)—總審計(jì)局也對國有企業(yè)的運(yùn)營進(jìn)行監(jiān)督。目前我國國務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)—國資委代表國家實(shí)行所有者權(quán)益和職責(zé)，并監(jiān)督管理國有資產(chǎn)。但在國資委日常工作以及國有資產(chǎn)管理的重大決策中，缺乏有效的對國資委的監(jiān)督機(jī)制和措施。如果把國資委看作是我國有企業(yè)的“董事會”，那么它還缺乏對其監(jiān)督的“監(jiān)事會”。如在國務(wù)院下屬部門中設(shè)立對其進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，難免有失公允。因此，可否借鑒挪威的現(xiàn)行機(jī)制，國資委代表政府向人大進(jìn)行工作報告并接受人大授權(quán)機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)督。

（三）加大扶持并壯大我國民營企業(yè)的力度。挪威的企業(yè)價值創(chuàng)造論告訴我們，一個企業(yè)應(yīng)該需要有多種形式的所有者。在中國，民營企業(yè)正在發(fā)展壯大并積極參與國有企業(yè)的重組改造。與外國公司相比，他們參與購買國有企業(yè)，在對企業(yè)情況的了解方面更具優(yōu)勢，在國家經(jīng)濟(jì)安全方面更有可接受性。為促進(jìn)我國民營企業(yè)的發(fā)展，可以效仿挪威利用稅收政策促進(jìn)私人經(jīng)濟(jì)發(fā)展的辦法，利用稅收政策的經(jīng)濟(jì)杠桿來促進(jìn)我民營企業(yè)的壯大，同時鼓勵它們參與國有企業(yè)的購買和經(jīng)營。

（四）國有企業(yè)董事會及監(jiān)事會的成員應(yīng)具有專業(yè)性及代表性。挪威全資國有企業(yè)主管部委的大臣行使年度大會職能。主管部委從商業(yè)和經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，從社會上或企業(yè)中雇傭?qū)�業(yè)人員組成董事會或監(jiān)事會，組****員具有行業(yè)代表性。如挪威國家電網(wǎng)公司董事會由9名成員組成，其中1名是電網(wǎng)使用的代表，3名選自公司內(nèi)部員工。再如，公司的電網(wǎng)使用者理事會有6名成員，分別由挪威工商聯(lián)合會、挪威電網(wǎng)消費(fèi)者協(xié)會、挪威電力工業(yè)協(xié)會、挪威消費(fèi)者理事會、挪威電網(wǎng)發(fā)展論壇和挪威商業(yè)服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)合會提名組成，具有很強(qiáng)的行業(yè)代表性。而目前我國的國企董事會和監(jiān)事會在成員組成的代表性上還不廣泛，在專業(yè)性上也有待進(jìn)一步加強(qiáng)，這些都可以借鑒挪威的經(jīng)驗(yàn)。

擬稿人：周新健

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