一、敘利亞金融系統(tǒng)管理架構(gòu)

　　自國有化以來，敘外經(jīng)貿(mào)部負(fù)責(zé)制訂匯率政策，監(jiān)管金融系統(tǒng)一切業(yè)務(wù)活動。下設(shè)中央銀行和六家專業(yè)銀行，一家保險(xiǎn)公司。

　　中央銀行成立于1953年3月，1956年8月正式投入運(yùn)營。作為銀行的銀行，在改革前敘利亞中央銀行主要職能包括：發(fā)行貨幣；監(jiān)管金融系統(tǒng)以確�！盎�本金融法”及有關(guān)法規(guī)得到實(shí)施；銀行商業(yè)票據(jù)的二次分配；發(fā)行公債；參加國際間金融方面的談判；負(fù)責(zé)監(jiān)管外匯管理局和國際儲備以確保匯率的穩(wěn)定等。但與其它國家不同，敘中央銀行對金融政策僅有很弱的控制力，因?yàn)槔�率政策由外�?jīng)貿(mào)部控制，各國營銀行也不受其直接監(jiān)管,再加國家沒有實(shí)際意義上的商業(yè)性銀行，所以，中央銀行也只起著有限的協(xié)調(diào)性的作用。

　　隨著經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，私人和合資銀行合法地位的確立，中央銀行在制訂和執(zhí)行金融政策以及對金融系統(tǒng)的監(jiān)管職能將逐步得到恢復(fù)和加強(qiáng)。

　　二、各國有銀行簡介

　　敘利亞六家國營銀行分別服務(wù)于某一經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，從農(nóng)業(yè)、工業(yè)、貿(mào)易到居民儲蓄，具體包括商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)合作銀行、人民信貸銀行、房地產(chǎn)銀行、工業(yè)銀行和儲蓄銀行。其中以商業(yè)銀行為龍頭，其它銀行規(guī)模較小，主要從事儲蓄、票據(jù)交易以及信貸業(yè)務(wù)。

　　1、敘商業(yè)銀行（CBS）

　　成立于1967年，是敘金融業(yè)巨頭，地位顯要。2001年底，敘銀行業(yè)總資產(chǎn)為9176億敘鎊（約合183億美元），其中CBS達(dá)7432.6億敘鎊，約占81%。目前有53家分支機(jī)構(gòu)，50家外匯交易中心，員工4295名。

　　CBS是唯一允許從事外幣買賣、國際結(jié)算、在敘境外擁有外匯儲蓄，和敘國內(nèi)唯一允許兌換貨幣、開設(shè)外幣帳號的機(jī)構(gòu)，根據(jù)10號投資法建立的外國投資項(xiàng)目,唯有通過該行才能在敘進(jìn)行投資和從事商業(yè)活動、向境外匯出外匯收入，CBS壟斷著敘利亞從政府到企業(yè)、個(gè)人所有的外匯交易和外貿(mào)結(jié)算活動。2000年，CBS為進(jìn)口開立了金額相當(dāng)于332億敘鎊的信用證，比上年增長了22%，而出口信用證金額為211億敘鎊，比上年增長了43.7%。2000年底凈利潤為10.4億敘鎊（約合2070萬美元）。

　　CBS貸款對象主要以國營企業(yè)為主，其比重高達(dá)90%。

　　2001年1月由于政府放寬對外幣的管制，允許政府機(jī)構(gòu)在CBS增設(shè)的小營業(yè)廳購買外幣，所以外幣儲蓄業(yè)務(wù)顯著增加。到2001年底，外幣儲蓄余額達(dá)到了522億敘鎊（折合后），比上年猛增了124%，其中活期占88%。2001本幣儲蓄余額為2573億敘鎊，其中活期占60%。

　　2、農(nóng)業(yè)合作銀行

成立于1966年，主要為國營和私營農(nóng)戶和企業(yè)提供貸款服務(wù)，現(xiàn)有110家分支機(jī)構(gòu)。在所有國有銀行中，農(nóng)業(yè)合作銀行是貸款給私營企業(yè)和業(yè)主最多的銀行。在1996年貸款結(jié)構(gòu)中，私營企業(yè)占52.6%，合作型企業(yè)占46%，而國營企業(yè)僅占1.4%。大部分貸款被用于購買種子和經(jīng)常性支出而不是長期投資。1999年短期貸款比重達(dá)87%。

　　3、房地產(chǎn)銀行

　　成立于1966年，注冊資金6億敘鎊，主要是為政府部門、企業(yè)和個(gè)人提供長期貸款服務(wù)，以建設(shè)公共設(shè)施如學(xué)校、醫(yī)院和用于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，原則上用于資本投資項(xiàng)目，可為項(xiàng)目提供最高達(dá)75%的資金需求。1999年共放貸246億敘鎊，其中國營和合作型企業(yè)占81%，長期貸款占58%。與別的銀行不同，房地產(chǎn)銀行從2002年起開始向能夠提供不動產(chǎn)抵押的個(gè)人提供額度為50萬到500萬敘鎊的貸款。

　　4、工業(yè)銀行

　　成立于1958年，現(xiàn)有18家分支機(jī)構(gòu)，大部分分布在城市，其中一半在大馬士革，主要為國營工業(yè)企業(yè)提供短期的流動資金貸款和用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的中長期貸款。1999年信貸規(guī)模為22億敘鎊，其中一年內(nèi)的短期貸款占65%。

　　5、人民信貸銀行

成立于1966年，注冊資金2.1億敘鎊。主要為那些收入有限、大部分為手工業(yè)者提供貸款。2000年的信貸規(guī)模為128億敘鎊，比1999年增長了1.2%�？傎Y產(chǎn)為484億敘鎊，比上年增長了20.4%。

　　6、儲蓄銀行

　　在1963年以郵政儲蓄的名義向小型投資者提供儲蓄業(yè)務(wù)和為政府部門提供貸款服務(wù)，1999年4月被允許將業(yè)務(wù)擴(kuò)大到向工業(yè)和旅游項(xiàng)目提供貸款。2000年改名為儲蓄銀行后，與其它國有銀行幾乎沒什么區(qū)別。

　　三、保險(xiǎn)市場

　　與銀行一樣，敘保險(xiǎn)市場也是由國家所有、控制和壟斷經(jīng)營。目前這一市場規(guī)模還較小，據(jù)估計(jì)，每人每年的保費(fèi)還不到10美元，而鄰國的黎巴嫩為100多美元。人壽保險(xiǎn)市場幾乎還是零。

　　但從總體來說，自1952年成立以來，敘保險(xiǎn)業(yè)一直在不斷發(fā)展中。1994年保費(fèi)收入為27億敘鎊，利潤8.78億敘鎊。1997年分別為37.52和12.69億敘鎊。9.11事件使敘保險(xiǎn)業(yè)受惠極大,尤其是航空險(xiǎn)收入，由2000年的9400萬敘鎊，猛增至2001年的30200萬敘鎊，保費(fèi)總收入2001年也攀升至46.53億敘鎊,比上年增長了20.3%，創(chuàng)下歷年新高。雖然保險(xiǎn)業(yè)利潤收入2001年僅為17.07億敘鎊，比上年下降了46。9%，但利潤率仍高達(dá)36.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于周邊和世界其他國家。

　　目前保險(xiǎn)業(yè)僅占敘GDP的0.45%。

　　長期以來，敘銀行利率幾乎沒什么變化。自1981年以來，敘利亞各專業(yè)銀行的活期存款年息始終保持在4%水平，定期存款年息半年以上為7%，一年以上為8%，儲蓄利息為8%，兒童存款利息為10%。這種僵硬的規(guī)定大大降低了銀行吸收存款的能力，進(jìn)而影響了其貸款能力。尤其是90年代中期通貨膨脹率曾高達(dá)10%（官方統(tǒng)計(jì)，而非官方統(tǒng)計(jì)為20%），由此，儲戶不愿意將錢存放在銀行，而是投向其它領(lǐng)域如房地產(chǎn)。長此以往導(dǎo)致銀行資金短缺，無力向企業(yè)提供更多貸款，國營企業(yè)有國家支持還能勉強(qiáng)維持，私營企業(yè)則只好轉(zhuǎn)從黑市獲得貸款，盡管短期利息高達(dá)20%。

　　隨著經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，現(xiàn)在上述利率政策有所松動。2003年6月3日，為鼓勵(lì)投資和生產(chǎn)，敘利亞金融和信貸委員會頒布決定，自7月1日開始起全面調(diào)整所有敘利亞銀行對貸款和存款利息，貸款利息下降1%，貸款手續(xù)費(fèi)由原來的1%下降到0.5%；并統(tǒng)一了各銀行對定期存款、儲蓄、投資證券和兒童存款的利息，6月以上的定期存款利息為6%；1年以上的定期存款利息為7%；儲蓄存款利息為7%；投資證券和兒童存款的利息分別為8%。

　　其另一個(gè)特點(diǎn)是利率和信貸政策明顯向國營企業(yè)傾斜，雖然私營企業(yè)和外資企業(yè)偶爾也能從當(dāng)?shù)氐膰鵂I銀行得到一些貸款，但需要經(jīng)過非常繁瑣的手續(xù)。一方面，國營企業(yè)享受比私營企業(yè)更為優(yōu)惠的貸款利息政策。根據(jù)敘中央銀行2002年報(bào)告顯示，敘商業(yè)銀行對國營企業(yè)的貼現(xiàn)率為7%，而私營企業(yè)為9%。另一方面，敘各金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對象主要以國營企業(yè)為主，據(jù)敘中央銀行統(tǒng)計(jì)，2001年底，金融機(jī)構(gòu)貸款余額2697億敘鎊，其中非金融國有企業(yè)占70.8%達(dá)1910億敘鎊，私營企業(yè)占24.5%為661億敘鎊，其它占4.7%為126億敘鎊。

　　敘利亞一直以來采取多重匯率制，曾是世界上匯率制度最為復(fù)雜的國家之一。政府實(shí)行三個(gè)不同的匯率 ：1美元＝11.25敘鎊；1美元＝23敘鎊；1美元＝46.5敘鎊。黑市匯率1美元＝50－52敘鎊。1993年以前，海關(guān)用1美元=11.25敘鎊的匯率對進(jìn)口商品進(jìn)行估價(jià)。1993年－2002年，對稅率低于75%的商品，用1美元=23敘鎊的匯率進(jìn)行估價(jià)，對稅率在75－200%之間的商品，用1美元=46.5敘鎊的匯率進(jìn)行估價(jià)。2002年6月，敘政府統(tǒng)一了匯率，海關(guān)對所有進(jìn)口商品統(tǒng)一按1美元=46.5敘鎊的匯率進(jìn)行估價(jià)征稅。據(jù)敘經(jīng)貿(mào)部長向媒體透露，敘現(xiàn)在尚無計(jì)劃要放開對外幣匯率的限制，但正在研究匯率制度改革，擬建立一個(gè)新的機(jī)制來管理匯率問題，以最終實(shí)現(xiàn)匯率的市場化。

　　四、近年來金融系統(tǒng)改革情況

　　敘近年來金融系統(tǒng)最大的改革舉措莫過于允許批準(zhǔn)私人和外資進(jìn)入金融系統(tǒng)和放開對外匯的管制。

　　金融體制一直是敘投資環(huán)境的軟肘，所以自敘巴沙爾總統(tǒng)上任以來一直致力于推行金融體制改革。2001年4月敘政府頒布了自國有化以來第一個(gè)允許建立私人銀行的28號法令。根據(jù)這一法令，允許敘當(dāng)?shù)貍�(gè)人和機(jī)構(gòu)開設(shè)全資私營銀行；允許非敘利亞人，不管是個(gè)人還是金融機(jī)構(gòu)在敘開設(shè)銀行，但所占份額不得超過49%。私營銀行資本不得低于3000萬美元，其中10%存放在中央銀行作為儲備基金（沒有利息收入）。任何個(gè)人在銀行中所占股份不得超過5%。法令規(guī)定了申請程序、設(shè)立的條件和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

　　為解決國內(nèi)資金外流問題和吸引國外資金，并參照國際通行做法，2001年總統(tǒng)頒布29號令,就銀行的私密性做出專門規(guī)定：（1）將來銀行帳號以數(shù)字代替人名；（2）開戶人的身份只有經(jīng)過本人的同意，或因銀行破產(chǎn)和訴訟上需要，才允許對外公開；（3）銀行職員在法律上有責(zé)任不向外公開開戶人的姓名；（4）未經(jīng)本人書面同意，不得凍結(jié)帳戶；（5）觸犯該法律甚至有觸犯企圖，泄露了開戶人的身份或帳戶的詳細(xì)情況，將被判以至少三個(gè)月的監(jiān)禁。

　　2002年4月，敘政府頒布關(guān)于建立金融和信貸委員會23號法令, 由中央銀行行長擔(dān)任委員會主席，負(fù)責(zé)審查批準(zhǔn)個(gè)人和私營企業(yè)建立私營或合資銀行，制定國家的金融政策，加強(qiáng)中央銀行在監(jiān)管金融系統(tǒng)上的主導(dǎo)作用，從而為敘設(shè)立私營和合資銀行鋪平了道路。

　　2003年5月敘利亞總理府正式批準(zhǔn)了三家外資銀行在敘設(shè)立銀行并在金融領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)的申請。這是敘利亞自20世紀(jì)60年代實(shí)行國有化以來，首次允許外資銀行進(jìn)入其金融領(lǐng)域。此舉將標(biāo)志著敘在金融體制方面的改革進(jìn)入了新的歷史性階段。這些新成立的銀行將吸引本國和外國投資以及敘在海外的約為800至1200億美元的資金。

　　首批獲得營業(yè)許可的三家合資銀行包括：（1）國際貿(mào)易與投資銀行：由約旦貿(mào)易與投資住房銀行參股49%，其余股份來自敘利亞阿薩夫家族。（2）敘利亞僑民銀行：由黎巴嫩僑民銀行占39%股份，世界銀行國際投資公司參股10%，另有5位敘利亞商人集體參股13%。（3）沙特－法國比姆銀行：由歐洲中東銀行參股22%，沙特－法國銀行參股27%。

　　但總的來說，在相當(dāng)一段時(shí)期，合資銀行尚不會對國營銀行構(gòu)成實(shí)際威脅。因?yàn)榘凑漳壳耙?guī)定，國營企業(yè)的資金往來繼續(xù)要通過商業(yè)銀行。

外匯管制方面。敘利亞多年來一直實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，國家對外匯管理的基本方針是“集中管理，統(tǒng)一經(jīng)營”。一切外匯收支均由國家集中管理，國際結(jié)算、國際匯兌、外匯貸款、外匯儲備買賣等一切外匯業(yè)務(wù)，統(tǒng)一由國家指定的銀行經(jīng)營。未經(jīng)國家批準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)。

　　由于敘是外匯短缺國家，政府對外匯實(shí)行較為嚴(yán)格的管制。1986年敘公布了第24號法令。對倒買倒賣外匯和非法攜帶外匯出境等違法行為予以嚴(yán)罰。該法令雖然對穩(wěn)定匯率起到較好的作用，但同時(shí)也給敘對外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了相當(dāng)消極的影響。

　　隨著敘經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是在90年代后期在敘的外國投資出現(xiàn)萎縮之后，24號法令對敘經(jīng)濟(jì)的不良影響日顯突出，敘各階層要求取消該法令的呼聲日高。2000年敘內(nèi)閣改組，開始加大經(jīng)濟(jì)改革力度，作為新政府改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策的一個(gè)重要方面，敘于2000年4月頒布6號法令，取消24號法，這一決定使外匯使用合法化，此外，對本國貨幣和外幣的走私處罰也有所減輕，由15年監(jiān)禁減至5年，金額不超過100萬敘鎊的監(jiān)禁期為1年。

　　2003年7月8日敘總統(tǒng)頒布第33號憲法令，修改和調(diào)整了現(xiàn)行的外匯管理制度條例，該法令規(guī)定，根據(jù)敘經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)部頒布的有關(guān)外匯管理制度，可以自由匯進(jìn)匯出敘鎊、外匯和以外幣和貴金屬自由兌換的所有支付方式，外幣可以自由經(jīng)營和流通。取消2000年頒布的第6號法令。這是敘政府自允許設(shè)立合資銀行以來，在金融改革方面采取的又一大具有歷史性的新舉措，敘各界對此反響強(qiáng)烈，一致認(rèn)為這一措施將對改善敘投資環(huán)境，吸引外資具有十分重要的積極意義。

　　五、資本市場發(fā)展情況

　　敘資本市場現(xiàn)幾乎是一塊處女地。沒有股票市場，雖然有投資銀行但至今尚未投入運(yùn)營。所以一些非正式的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。在大馬士革和其它城市，可以看到這樣一些作為中介人的投資“機(jī)構(gòu)”，為了取得一定比例的傭金，四處尋找投資人或投資機(jī)會，甚至在一定程度上還為雙方草擬合同。自1991年10號投資法頒布后，誕生了許多私營投資基金管理機(jī)構(gòu)，貸款利息高達(dá)20%以上，但不久因違反法律而被取消。但有個(gè)別外國投資基金管理機(jī)構(gòu)，專門以敘利亞為市場，被同意開展業(yè)務(wù)。2000年第四季度，四個(gè)沙特投資公司聯(lián)合成立了總資本為1億美元的阿拉伯投資控股公司。2001年7月，由一科威特投資公司投資建立的海灣投資公司宣布成立，將有5000萬美元向私營企業(yè)和在敘境內(nèi)的外國企業(yè)提供長期貸款服務(wù)。盡管這些機(jī)構(gòu)不斷增多，但對私營企業(yè)來說，主要問題是由于有效的資金來源渠道有限，無法為其提供長期的資金支持。在世界其它國家，當(dāng)企業(yè)需要資金時(shí)，或許可以通過在股票市場發(fā)行股票來解決，但敘利亞只有直接向國營銀行申請貸款，從而導(dǎo)致沒有政府支持的私營企業(yè)受到排擠。更大問題是，由于沒有合適的資本市場吸收投資，國內(nèi)資金大量外流。據(jù)說敘利亞僑民在海外的投資高達(dá)1000億美元。

　　關(guān)于股票市場，早在1991年就開始起草法律，但進(jìn)展緩慢，到2000年12月才提出第一個(gè)明確的建立股票市場的計(jì)劃，2001年2月內(nèi)閣通過了在敘利亞商業(yè)聯(lián)合會之下建立股票市場的法案。經(jīng)貿(mào)部領(lǐng)導(dǎo)的委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管股票市場。即便如此,上述計(jì)劃仍由于一些問題的拖而不決而被耽擱下來,如印花稅的征收問題等。一些反對的人質(zhì)疑，在普遍存在對銀行不信任的情形下，股票市場能否成功，而且，還沒有規(guī)范或發(fā)展成熟的企業(yè)到位，政府高層還沒有準(zhǔn)備考慮國有資產(chǎn)的私有化問題，這些都將直接影響股票市場的健康發(fā)展。一些樂觀的人則希望盡快建立證券交易市場。

　　目前歐盟以法國中央銀行的模式已為敘設(shè)計(jì)了一個(gè)詳細(xì)的金融改革計(jì)劃，以幫助提高中央銀行的作用和建立金融市場，該計(jì)劃將從改革中央銀行的運(yùn)作和機(jī)構(gòu)設(shè)置開始，擴(kuò)大其職能范圍，為最后建立國營有價(jià)證券市場和個(gè)人股票市場奠定基礎(chǔ)。其中具體包括建立審計(jì)部門負(fù)責(zé)帳目的審計(jì)；建立秘書處負(fù)責(zé)預(yù)算控制、信息系統(tǒng)管理；建立信用部門負(fù)責(zé)管理金融政策、企業(yè)評估、監(jiān)管銀行和公債管理；建立負(fù)責(zé)金融數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)分析的研究部門；建立外匯部門負(fù)責(zé)管理外匯和收支平衡。另將隨著私營或合資銀行的建立而設(shè)立金融管理委員會、國庫司庫部門（負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行庫存現(xiàn)金）等部門。

　　六、主要問題

　　一是在金融服務(wù)方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)需要。尤其對從事國際貿(mào)易的企業(yè)來說，銀行的角色與其說是幫助還不如說是個(gè)累贅。如進(jìn)****易，就需要有商業(yè)銀行同意的信用證，商業(yè)銀行在開具信用證之前需要進(jìn)口商在銀行已存有不少于交易額的資金。難怪企業(yè)和個(gè)人絕大多數(shù)都繞過當(dāng)?shù)貒鵂I銀行，而更愿意采取現(xiàn)金交易方式(私營企業(yè)大約60%的經(jīng)濟(jì)活動是以現(xiàn)金為交易手段)，或在鄰國的黎巴嫩或約旦私營銀行儲蓄和獲取貸款。海外銀行成了許多從事國際貿(mào)易的私營企業(yè)的生命線。在距離大馬士革正好一小時(shí)車程的黎境內(nèi)的小村莊聚集了大量黎巴嫩主要銀行的分支機(jī)構(gòu)，他們?yōu)閿⒗麃喛蛻籼峁┬庞每ā⑸虡I(yè)交易便利和對個(gè)人隱私的保障。

　　另外，由于目前的信貸政策以及缺乏有效的資本市場,導(dǎo)致企業(yè)尤其是私營企業(yè)難以解決資金短缺問題，雖然靠家族或朋友力量能解決部分困難,但資金來源畢竟有限,使企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)和規(guī)�；�經(jīng)營。

　　當(dāng)然，近四十多年積累下來的問題要想在短時(shí)間內(nèi)得到徹底解決是不現(xiàn)實(shí)的。所以我們應(yīng)更多看到敘利亞金融系統(tǒng)在改革中已取得的進(jìn)步，相信問題將隨著改革的不斷深入得到逐步的解決。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　駐敘利亞經(jīng)商處

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2003年9月